- septiembre 5, 2024
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Muchos proveedores ofrecen un incentivo llamado descuento por pago anticipado para alentar a los compradores a pagar sus facturas más rápido. Este descuento permite al comprador deducir un pequeño porcentaje del total adeudado si paga dentro de un período de tiempo específico, como 10 días. Los términos suelen expresarse como “2/10 neto 30”, lo que significa que puede deducir el 2% si paga en 10 días, y el monto total debe pagarse en 30 días.
Si bien para aprovechar el descuento es necesario pagar antes del plazo neto total, pagar antes puede generar un retorno significativo de la inversión, ya que el porcentaje de descuento se traduce en una tasa de retorno anualizada extremadamente alta. Comprender este retorno de la inversión es importante para que las empresas evalúen si tiene sentido aprovechar los descuentos por pago anticipado cuando se ofrecen.
¿Qué es un descuento por pago anticipado?
Un descuento por pago anticipado es un incentivo que ofrecen los proveedores para alentar a los compradores a pagar las facturas antes de la fecha límite de pago. El descuento permite al comprador deducir un pequeño porcentaje del monto total adeudado si realiza el pago dentro de un período de tiempo específico, como 10 días.
Ejemplo de descuento por pago anticipado
Digamos que recibe una factura por $10,000 con condiciones de 2/10 neto a 30 días. Si paga la totalidad de los $10,000 al final del período de 30 días, no se aplica ningún descuento. Sin embargo, si paga dentro de los primeros 10 días, puede deducir el 2%, es decir, $200. Por lo tanto, solo pagaría $9,800 en lugar de los $10,000 completos.
La pregunta clave es: ¿qué tasa de retorno obtuvo sobre ese ahorro de $200 por pagar 20 días antes de lo requerido? Aquí es donde resulta importante comprender el concepto del valor temporal del dinero.
Para calcularlo, consideramos los $200 como el interés ganado. Los $9,800 que tuviste que pagar por adelantado se consideran el capital invertido durante esos 20 días hasta que venció el monto total. Introduciendo esos números en la fórmula:
“ROI = Interés / Capital
= $200 / $9,800
= 0,0204 o 2,04%”
Por lo tanto, usted obtuvo un rendimiento del 2,04 % solo por pagar ese monto 20 días antes. Puede que esto no parezca muy impresionante a primera vista.
“Sin embargo, tenemos que anualizar ese rendimiento en función del número de días en que se invirtió. Hay 365 días en un año, por lo que:
ROI anualizado = (1 + 0,0204)^(365/20) – 1
= 45,67 %”
Al aprovechar ese descuento del 2 % por pago anticipado, ¡obtuvo efectivamente un rendimiento anual del 45,67 % sobre los $9800 por esos 20 días que pagó antes! Si lo analizamos en un período de un año completo, ese descuento del 2 % equivale a un rendimiento anual astronómico del 45,67 %.
Por eso, aprovechar las condiciones de descuento por pago anticipado puede ser tan valioso para la rentabilidad y la gestión de efectivo de una empresa. Por supuesto, existe un costo de oportunidad por inmovilizar ese dinero 20 días antes, pero en la mayoría de los casos, el altísimo rendimiento anualizado supera con creces ese costo o la oportunidad perdida.
Algunos otros ejemplos de tasas de descuento comunes:
“1/10 neto 30 términos = 18,25 % de rendimiento anualizado
2/15 neto 60 términos = 44,63 % de rendimiento anualizado”
3/10 neto 60 términos = 109,65% de rendimiento anualizado
Como puede ver, cuanto mayor sea el porcentaje de descuento y más largo el plazo neto, mayor será el rendimiento anualizado obtenido al aplicar ese descuento por pago anticipado. Las tasas superiores al 100 % son absolutamente posibles en los escenarios adecuados.
Algunas advertencias importantes a tener en cuenta
A continuación se presentan algunas advertencias importantes a tener en cuenta en este caso:
Los rendimientos anualizados que se muestran suponen que podría reinvertir infinitamente ese mismo monto de descuento una y otra vez durante todo un año. En la práctica, cada descuento se aplica a un solo pago de factura, por lo que el rendimiento a lo largo de la vida útil será menor que la tasa anualizada. Sin embargo, las empresas con flujos de efectivo constantes pueden acumular el efecto en muchas facturas.
Debe tener el efectivo disponible para pagar esa factura antes de tiempo sin crear una crisis de flujo de efectivo en otras áreas de su empresa. El rendimiento no tiene sentido si aprovechar el descuento lo obliga a realizar un sobregiro o a tener que pedir prestado a una tasa más alta para cubrir otras obligaciones.
“Asegúrese de pagar dentro del período de descuento, ya que la mayoría de los proveedores lo aplican estrictamente y no permiten el descuento más allá de esos primeros días.
Pueden aplicarse excepciones si la factura tiene errores o hay otras disputas. No deduzca el descuento de forma prematura hasta que se resuelvan.”
Conclusión
A pesar de estas consideraciones, el potencial retorno de la inversión (RI) de los descuentos por pago anticipado es innegable para las empresas que pueden calificar para ellos y sacar provecho. Asegúrate de que tu o tu equipo de contabilidad comprendan cada uno de los términos que aparezcan en las facturas de los proveedores. Incluso porcentajes de descuento aparentemente pequeños equivalen a enormes retornos anuales. Es una oportunidad que no debe pasarse por alto en su estrategia general de gestión de efectivo.